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海通证券违规开户?股民10次被强平怒将其告上法庭

时间:2019-05-29 09:16 来源:未知 作者:admin 点击:

  、海通资管的融资融券业务纠纷案日前在上海黄浦区法院开庭审理,围绕融资融券合同的有效等焦点话题双方展开激辩。事实上,陷入两融纠纷的券商远不止海通证券一家。

  2014年,海通证券为个人投资者荣某开立了两个融资融券交易账户,一个是普通的个人信用交易账户,另一个是通过证券公司定向资管计划开立的信用交易账户。荣某以秦川机床(原名秦川发展)765.82万股作为担保品,分别融券卖出50ETF、180ETF及300ETF。然而,因荣某信用账户的维持担保比例不足130%且未能及时补充担保品,荣某持有的237.73万股秦川机床被海通证券分10次强制平仓。日前,个人投资者荣某与海通证券、海通资管的融资融券业务纠纷案在上海黄浦区法院开庭审理。

  此案的焦点在于,海通证券为荣某开立信用账户时,荣某在海通证券从事证券交易的时间6个月,双方签订的两融合同是否有效。

  原告荣某一方的律师表示,荣某开立信用账户时交易时间6个月违反证监会相关规定,与海通证券、海通资管签订的融资融券合同存在《合同法》第52条“违反法律、行政法规的强制规定等情形”,希望法庭判合同无效,并回到合同生效之日前,由海通承担荣某在此期间产生的利息、交易费用及损失等。

  证监会此前发布的《证券公司融资融券业务试点管理办法》的第11条规定,对在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足半年的客户,证券公司不得向其融资、融券。 此外,第16条也明确规定,客户只能开立一个信用资金账户。原告律师认为,海通证券为不具备风险承担能力的投资者开立了两个信用交易账户,显然违反上述规定。

  海通证券及海通资管的代理律师认为,海通资管通过定向资管计划为客户开通融资融券交易权限属合法合规。

  根据《证券公司定向资产管理业务实施细则》的相关规定,定向资产管理业务可以参与融资融券交易。此外,定向资产管理计划开立信用账户也不受6个月证券交易时间的限制,这在去年修订后的融资融券业务管理办法中有明确规定。海通的代理律师还提交了深交所的回函并指出,“043800定向资产管理专用荣某”符合定向资管规定——证券公司从事定向资产管理业务,买卖证券交易所的交易品种,应当使用客户的定向资产管理专用证券账户。专用证券账户名称为“客户名称”。

  2月25日,股民诉申万宏源证券融资融券交易纠纷案初审开庭。投资者陈俊状告申万宏源于去年股灾期间在强制平仓其两融账户过程中造成侵权,要求赔偿直接经济损失5500万元和预期利益损失4500万元,合计人民币1亿元。

  陈俊回忆说,去年6月24日他和妻子双双大手笔买入高鸿股份。其中,陈俊账户以2500万元作为保证金,向营业部融资2000万元,买入了190多万股高鸿股份;陈俊妻子的账户以3300万元作为保证金,向营业部融资1800万元,买入了约225万股高鸿股份,平均持股成本约在20元-22元/股。

  受股市大跌影响,7月3日,高鸿股份一度跌破13元,陈俊的两融账户担保维持比例(即客户总市值/融资额与相应利息之和的比例)跌破150%。7月6日,高鸿股份更是跌至11.30元。当天,陈俊接到申万宏源的电话,得知他的两融账户担保维持比例跌至128.6%,已经低于130%的平仓线,按照之前签订的合同及证监会关于融资融券的管理办法,若第二天他没有在规定时间追加保证金,将被强制平仓。于是陈俊平仓了20多万股,账户担保维持比例回升到130%附近。随后两天,高鸿股份最低跌至9.15元/股,陈俊两融账户担保维持比例再度失守130%,陈俊妻子的账户担保维持比例也跌至130%附近,随时面临被强制平仓风险。

  陈俊称,当时曾与营业部沟通,希望能够暂缓平仓,因为自己一旦强制平仓而抛售400余万股高鸿股份,很可能对其股价产生不小的影响。申万宏源则建议他自行平仓,先确保两融账户担保维持比例提高至150%以上。7月8日当天,高鸿股份开盘跌停,陈俊仅来得及平仓38400股,陈俊妻子因恐慌而平仓20万股左右。7月9日早晨,陈俊向营业部人士表示可以用房产作为抵押,取得融资追加保证金弥补两个账户的资金缺口,希望对方能暂缓强制平仓。但陈俊被告知,当天凌晨2点,其账户所剩的170余万股高鸿股份已被券商在当天跌停板价格8.24元/股挂单抛售。陈俊妻子受此影响,担心自己的两融账户遭遇同样的强制平仓,也在当天以跌停板价格抛售了约180万股高鸿股份。

  投资者陈俊与申万宏源存在两个分歧,一是被告是否存在侵权行为;二是侵权行为如果存在,被告应如何承担相应的法律责任。

  原告方认为,申万宏源在对投资者账户实行强行平仓的过程中,进行了错误的两融账户担保维持比例提示,使其丧失了补充担保物的时间,最终未能以不动产作为抵押担保,导致其账户被强制平仓并蒙受巨额损失。被告方则坚持认为,申万宏源在此过程中所有作都符合双方签订的合同要求,所有指控均缺乏事实及法律依据。

  2月20日,兴业证券发布公告称,福建省证监局对公司发文称公司在2015年7月7日融资融券强制平仓作出现差错,导致客户信用账户股票的实际强制平仓数量远超过应当平仓数量;7月8日,又未经客户同意直接在客户信用账户进行买回作,违反了《证券公司融资融券业务内部控制指引》。因此责令公司在2016年3月1日至2017年2月28日期间,每3个月对融资融券业务进行一次内部合规检查。

  2月27日,光大证券在其2015年年报中披露,1月26日公司收到上海市静安区人民法院应诉通知书,案由为融资融券交易纠纷,诉讼标的3939万元。年报显示,截至2015年12月31日,光大证券融资融券融出资金为388.01亿元,另有47.44亿元孖展(保证金)融资。2015年公司融资融券利息收入达到40.64亿元。

  4月26日,光大证券在一季报中披露进一步信息:公司的一位融资融券客户声称公司违反与其达成的暂缓平仓约定而使其蒙受损失,要求公司向其赔偿3939万元,并承担相应诉讼费用。本案目前尚未开庭审理。(记者 刘慎良)

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